EN
4

Управление рисками

Целью управления рисками является обеспечение выполнения стоящих перед Группой РЭЦ стратегических задач при сохранении высокого уровня финансовой устойчивости и способности своевременно выполнять принятые на себя обязательства.

В своих подходах к управлению рисками Группа РЭЦ стремится соответствовать или превосходить лучшие практики, применяемые в финансовой индустрии, адаптироваться к специфике деятельности института государственной поддержки экспорта.

Наиболее значимые риски, возникающие в деятельности Группы РЭЦ – кредитный, рыночный риск, риск ликвидности, риск ALM, операционный риск и прочие нефинансовые риски.

Рисунок 8
Наиболее значимые риски
Финансовые риски
Риски высокой значимости
  • Кредитный риск
    • Предпринимательский риск
    • Риск концентрации в кредитном риске
    • Риск контрагента
    • Политический риск
    • Риск миграции
    • Остаточный риск
Риски средней значимости
  • Риск ALM
    • Процентный риск
    • Валютный риск баланса
    • Структурный валютный риск
  • Риск ликвидности
  • Рыночный риск портфеля ценных бумаг
Нефинансовые риски
Риски высокой значимости
  • Кредитный риск
    • Риск внутреннего мошенничества
    • Риск внешнего мошенническтва
    • Риск работы с клиентами и деловой практики
    • Риски кадровой политики и безопастности труда
    • Риск ущерба материальным активам
    • Риск перебоев в основных внутренних системах
    • Риски исполнения, оказания услуг и управления процессами
  • Комплаенс-риск
  • Стратегичский и бизнес риск
  • Репутационный риск
Риски средней значимости
  • Риск изменения законодательства
  • Риск моделей

Система управления рисками Группы РЭЦ охватывает все значимые риски и основывается на следующих принципах:

  • Принятие решений о проведении текущих операций должно быть основано на соответствующем уровню принимаемого решения анализе связанных с ними рисков.
  • Управленческие структуры должны быть реализованы таким образом, чтобы минимизировать возможные конфликты интересов.
  • Функция управления рисками является независимой.
  • Информационная прозрачность должна быть обеспечена: руководство и внешние пользователи должны на регулярной основе получать информацию об уровне принятых рисков.
  • В процессе управления рисками должна обеспечиваться вовлеченность всех работников, участвующих в осуществлении текущих операций и контрольных функций.
Рисунок 9
Система управления рисками Группы РЭЦ
Система управления рисками
  • 1
    Функции, руководство оргструктура
Интегрированное управление рисками
  • 2
    Риск-аппетит и нормативы
  • 3
    Управление капиталом и эффективностью с учетом риска
  • 4
    Отчетность
Управление видами рисков
  • 5
    Кредитный риск
    • Процессы (заключение сделок, мониторинг, убытки)
    • Лимиты
    • Метрики, модели
    • Отчетность
  • 6
    Рыночный риск
    • Метрики, модели
    • Лимиты
    • Отчетность
  • 7
    Риск ликвидности
    • Метрики, модели
    • Лимиты
    • Отчетность
  • 8
    Риски ALM
    • Метрики, модели
    • Лимиты
    • Отчетность
  • 9
    Операционный риск
    • Самооценка рисков и контроля
    • Сбор данных о потерях и работа с инцидентами
    • Индикаторы рисков и контроля
    • Отчетность
  • 10
    Прочие нефинансовые риски
    • Управление моделями
    • Принципы управления нефинансовыми рисками
    • Отчетность
  • 11
    Идентификация рисков и оценка значимости рисков
  • 12
    Иформационная инфраструктура и система данных

Целевой уровень собственной финансовой устойчивости Группы РЭЦ определен на уровне, соответствующем суверенному кредитному рейтингу России.

Исходя из обозначенных предпосылок, Группа РЭЦ формулирует свое положение о риск-аппетите следующим образом: реализуя стратегические задачи, Группа РЭЦ готова принимать риски, не ставящие под угрозу ее финансовую устойчивость (выраженную в соответствии достаточности капитала целевым показателям для внешнего кредитного рейтинга Baa/BBB).

Достаточность капитала, а также установленные по всем значимым рискам показатели риск-аппетита в течение 2018 года соответствовали их целевым значениям, подтверждая высокий уровень собственной финансовой устойчивости Группы РЭЦ.

4.1

Кредитный риск

Кредитный риск – риск возникновения у копаний Группы РЭЦ убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения контрагентом финансовых обязательств перед Группой РЭЦ в соответствии с условиями договора.

Кредитный риск – наиболее значимый риск для финансового блока Группы РЭЦ, в связи с чем управление кредитным риском является ключевой компетенцией для Группы РЭЦ.

Основной объем принятого кредитного риска приходится на иностранных контрагентов из разных регионов и индустрий.

В рамках согласованных целей развития Группы РЭЦ по увеличению объемов несырьевого экспорта из России, в том числе за счет обеспечения максимально широкого доступа к инструментам финансирования и страхования для всех участников экспортной сделки, в 2018 году компании Группы РЭЦ продолжали совершенствование "сквозной" системы управления рисками в целом и кредитным риском в частности.

Для принятия обоснованного решения о целесообразности проведения Группой РЭЦ операций, несущих кредитный риск, в процессе анализа используются единые подходы к оценке информации финансового и нефинансового характера о деятельности контрагента.

Важным направлением кредитного риск-менеджмента Группы РЭЦ является мониторинг кредитного и страхового портфелей, выявление на ранней стадии факторов риска, которые могут повлечь за собой неполное исполнение контрагентом своих обязательств перед Группой, в целях принятия своевременных мер по минимизации потерь.

На протяжении 2018 года Группа РЭЦ в рамках созданных ранее единых Центров компетенций для АО "ЭКСАР" и АО РОСЭКСИМБАНК продолжила дальнейшее развитие систем анализа и оценки кредитных рисков, внедрение в АО "ЭКСАР" и тестирование в АО РОСЭКСИМБАНК внутренних систем рейтингования контрагентов, установления и контроля лимитов по операциям, несущим кредитный риск.

В рамках процесса минимизации/недопущения роста внешних и внутренних факторов кредитного риска в 2018 году Группой РЭЦ был предпринят ряд мер по совершенствованию методологии и процессов оценки, контроля кредитных рисков:

  • актуализированы методики оценки кредитных рисков;
  • учитывая экспортно ориентированный целевой сегмент клиентов Группы РЭЦ, для компаний Группы усовершенствованы методики по оценке кредитных рисков юридических лиц (нефинансовых организаций) и финансовых институтов, учитывающие страновой риск контрагента, а также специфику действующей продуктовой линейки АО "ЭКСАР" и АО РОСЭКСИМБАНК;
  • актуализирована внутренняя нормативная документация по резервам на возможные потери при проведении операций, несущих кредитный риск. Банк, как правило, в предварительном порядке осуществляет классификацию ссуд планируемой операции, несущей кредитный риск (если применимо) с точки зрения уточнения возможного расчетного резерва;
  • актуализированы системы внутреннего рейтингования контрагентов, а также процедуры и методы установления и контроля лимитов по операциям, несущим кредитный риск.

Также были усовершенствованы подходы к анализу макроэкономических и страновых рисков, на уровне Агентства в декабре 2018 года была утверждена Методика классификации стран и расчета внутренних страновых лимитов АО "ЭКСАР".

В соответствии с растущими государственными приоритетами поддержки экспорта при реализации государственной внешнеэкономической политики, задачами по повышению конкурентоспособности и увеличению объемов несырьевого экспорта российского бизнеса на мировых рынках через формирование комплексного инструментария поддержки экспорта путем предоставления гарантийной, кредитной и страховой поддержки экспорта проведенный в течение 2018 года пересмотр подходов к оценке кредитных рисков позволил обеспечить достаточную степень защиты от комплекса рисков.

В дальнейшем единые процессы и подходы к управлению кредитным риском Группы РЭЦ будут совершенствоваться в том числе в целях повышения эффективности системы управления рисками в целом при выполнении целей и задач Группы РЭЦ в качестве государственного института поддержки экспорта.

4.2

Правовой риск

Под правовым риском понимается риск возникновения у Группы РЭЦ убытков вследствие влияния как внутренних факторов (несоблюдение Группой РЭЦ законодательства Российской Федерации, условий заключенных договоров и пр.), так и внешних (несовершенство правовой системы, невозможность решения отдельных вопросов путем переговоров, нарушения клиентами и контрагентами Группы РЭЦ условий договоров, применение к Группе РЭЦ и (или) контрагентам санкций со стороны уполномоченных органов и пр.).

Отличительным признаком правового риска является возможность существенно снизить, а иногда избежать появления опасного уровня риска при соблюдении сторонами применимых законодательных, подзаконных и иных нормативных правовых актов, внутренних нормативных документов и процедур Группы РЭЦ.

Таким образом, целью работы с правовыми рисками является не предотвращение наступивших неблагоприятных последствий, а их предупреждение и предотвращение (превентивная правовая работа). Группа РЭЦ обеспечивает поддержание принимаемого на себя риска на приемлемом уровне, определенном Группой РЭЦ в соответствии с собственными стратегическими задачами.

В целях минимизации правового риска Группа РЭЦ использует следующие основные инструменты:

  • обеспечивает наличие и исполнение надлежащих управленческих процедур, в том числе закупочных, обеспечивающих правильность проведения операций;
  • разрабатывает внутренние процедуры и обеспечивает наличие в Группе РЭЦ внутренних документов, регламентирующих процедуру заключения договоров и иных соглашений, а также взаимодействие работников Группы РЭЦ;
  • обеспечивает проведение законных и обоснованных процедур отбора контрагентов для заключения с Группой РЭЦ договоров о закупках товаров, работ, услуг;
  • обеспечивает правомерность заключаемых Группой РЭЦ договоров и соглашений, осуществление всех необходимых процедур подтверждения правомерности совершаемых РЭЦ сделок, контроль за наличием необходимых полномочий у подписантов договоров и соглашений, подтверждение правоспособности контрагентов Группы РЭЦ при заключении договоров и иных соглашений;
  • обеспечивает надлежащее исполнение обязательств по договорам со стороны Группы РЭЦ;
  • при необходимости осуществляет привлечение внешних консультантов по вопросам, требующим специальных знаний (знаний законодательств иностранных государств, специальные знания в отраслях российского права);
  • разрабатывает типовые формы договоров и соглашений;
  • применяет обязательное согласование проектов всех внутренних нормативных и распорядительных документов, а также проектов решений органов управления Группы РЭЦ;
  • проводит регулярное повышение квалификации работников и др.